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北向资金强势归来!净流入创5个月新高 证监会声明堪比万亿资金

时间:2018-11-01 12:18来源:财经新闻 作者:财经在线 点击:

  北向资金强势归来,全天净流入逾60亿元,创5个月新高!

  今日,A股小幅高开后快速拉升走强,各大板块几乎全线飘红,沪指重新站上2600点大关。截至收盘,沪指报收2602.78,上涨1.35 %;深成指报收7482.83,上涨1.46%;创业板指报收1275.57点,上涨1.24%。

  这是继证监会昨日盘中发布声明后的第二根长阳。证监会声明尽管是短短三点,但力度不可小觑。甚至有机构将三点声明直接理解为证监会公开喊话,让市场明确未来的监管预期,还有市场人士直言,第二点“优化交易监管”堪比万亿资金。

值得注意的是,今日市场最大的看点是,北向资金大举杀回A股市场。数据显示,截至收盘,北向资金净流入60.22亿元,创近五个月以来新高,系年内第三大净流入金额。其中,沪股通净流入45.73亿元,深股通净流入14.49亿元。

  值得注意的是,今日市场最大的看点是,北向资金大举杀回A股市场。数据显示,截至收盘,北向资金净流入60.22亿元,创近五个月以来新高,系年内第三大净流入金额。其中,沪股通净流入45.73亿元,深股通净流入14.49亿元。

减少交易阻力,允许合法的投机

减少交易阻力,允许合法的投机

  一家大型券商某营业部负责人向记者表示,对营业部层面及接触到的客户而言,三点声明中最受市场关注的是第二条,即优化交易监管,减少交易阻力,增强市场流动性的说法。

  这位营业部负责人表示,过去一两年,市场生态环境正在发生改变,比如,限制举牌、警示概念炒作、打压游资等,某种程度上将一大批活跃资金阻隔在了市场之外,还有一些想入市的游资也对股市退避三舍。

  “据我所知道的情况,剩下还在运作的游资,每次交易资金都很少,比如有10亿资金的,可能一次就只交易1000万,就像大散户一样;但之前的情况可能是,有5亿资金的游资,一把都会投3个亿进股市。”该营业部负责人表示。

  多位营业部负责人还表示,现在监管直接对交易的干预也太严格了,从一线监管对一些交易行为的问询、电话警示。“在交易所的层面,还经常对客户正常的大额买入都要管控,营业部两融额度过大等等都要问询,的确存在干预过多的情况。”深圳一家营业部负责人表示。

  “就流动性而言,这些热钱被驱赶出股市后,市场就成一潭死水。在交投清淡之际,不论是什么市场热点,通常一两天就结束了,而此前市场热点一般会有较长时间受到热钱追捧。尤其是指数持续下跌的情况下,大跌后仅有10%或20%的反弹,但此前A股至少有20%至30%反弹,热钱不愿意冒险参与反弹,指数只有一路下跌。”上述营业部负责人直言不讳地说。

  他认为,昨天证监会声明要放松交易阻碍,很重要的作用就是让投资者对监管方向有明确的预期。

  一家中等规模券商资管部门负责人向券商中国记者也表示了类似看法。他认为,A股市场一直以散户为主,交易比较频繁,资金有很多套利的方式,虽然是投机资金,这也保证了市场的流动性。有了流动性,更多的机构投资和投资者才更愿意参与到A股市场来。

  不过该负责人还补充道,“正常的交易是值得鼓励的,但老鼠仓、内幕交易、操纵市场等犯罪行为还是要被严厉查处和打击。”

  深圳厚石天成基金总经理侯延军告诉记者,“据身边私募同行认为,目前很多热钱多都处于休假状态。俗话说水至清则无鱼,资本市场本来就需要价值投资和机会投资。热钱频繁交易不是坏事,只要有明确的交易策略,大家在公平的交易规则下就不会产生风险事件。反之,如果政策多变,则会给投机份子钻营的空间,反而加大了监管难度,让风险无法暴露在阳光下。”

  投资港股的私募基金开思基金总经理胡彦如也认为,依法监管很重要,同时也应该减少不必要的交易监管。这方面香港市场的经验就能值得借鉴,港股主要是打击内幕交易和操纵市场等违法行为,正常的市场交易比如大股东减持、增持、重组等管控就很少。

  中国金融改革研究院院长刘胜军表示,证监会声明第二点声明蕴含了很多想象空间。“例如,取消印花税,可以减少交易阻力;以前对投资者的大笔买卖要进行警告,现在要减少对交易环节的不必要干预,要让市场发挥决定性作用,稳定预期、保障公平。”

  鼓励价值投资,引入长线资金

  一直以来,保险、社保基金等类型的机构投资者在国外的成熟资本市场均是中流砥柱,是投资市场的主流。证监会声明鼓励价值投资,引导包括险资在内的更多增量中长期资金进入市场。

  上述资管总向券商中国记者表示,若只有散户,没有长期的价值投资人,资本市场是不稳定的。证监会一直都鼓励价值投资,这个声明的改变在于对险资进入股市的态度。

  “原来一段时间,至少从口头上有一些限制,这次论调出来后,从政策层面明显开始有实质性的支持。这对市场来说是利好的,无论是保险资金还是银行理财,还有社保以及境外投资人等,都会吸引更多的资金进来,监管层在引入长线资金方面,让投资者看到了希望,也给各方资金吃了一颗定心丸。”上述资管总表示。

  侯延军认为,只有鼓励长期资金入市,为长期资金入市创造稳定的政策环境,提高机构投资者在资本市场的占比,才能够改变中国资本市场暴涨暴跌的缺点。

  刘胜军点评道,长期以来,A股“散户化”的特点,不仅导致了过度交易、行为短期化,也滋生了股价操纵等违法违规行为。从国际经验看,大力发展机构投资者,资本市场才能建立理性投资、价值投资,才能引导上市公司行为长期化。

  “鼓励价值投资,关键是得要有更多的价值投资机构,目前国内很多机构投资者投资都短期化,甚至包括一些主流的机构投资者都把自己炒成了散户,这种风格的转变非一日之功。”胡彦如说。

  提升上市公司质量,鼓励开展回购和并购重组

  证监会声明的第一点,表示要提升上市公司质量,创造条件鼓励上市公司开展回购和并购重组。

  刘胜军表示,上市公司质量是资本市场的根基。如何提高上市公司质量?就资本市场本身而言,要靠加强监管和透明度,优胜劣汰,推进市场化改革。此外,要通过“大规模减税”修复实体经济盈利能力,通过全面深化改革释放更多红利。据央行货币政策委员会委员马骏预计,明年减税、减费的力度有望达到甚至超过1%的GDP,可能大于美国减税的力度。

  鼓励上市公司展开回购和并购重组,也是证监会近期动作比较多的两个事项。

(责任编辑:admin)
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